Le aziende cinesi di prodotti per l’infanzia cercano di invecchiare e vendere di più all’estero mentre la popolazione diminuisce

HONG KONG, 11 maggio (Reuters) - Per molti produttori cinesi di prodotti per neonati e bambini, si avvertono già le dolorose conseguenze del calo storico della popolazione del paese avvenuto lo scorso anno.

Le vendite nazionali si stanno riducendo ed è in corso la corsa per sviluppare nuovi flussi di entrate, sia che si tratti di diversificare in prodotti per adulti o di aumentare le offerte nei mercati esteri con popolazioni più giovani come il Sud-est asiatico e l’India.

Health and Happiness (H&H) (1112.HK), quotata a Hong Kong, che ricava quasi la metà delle sue entrate da prodotti per bambini come latte artificiale, alimenti e pannolini, è una di queste società.

Lo scorso anno i ricavi del marchio di pannolini Dodie sono diminuiti del 12% nella Cina continentale, poiché un nuovo calo del tasso di natalità a un livello record ha esacerbato l’eccesso di offerta e causato un calo dei prezzi, afferma l’amministratore delegato ad interim Akash Bedi.

L'espansione globale e la diversificazione sono le priorità di H&H quest'anno e oltre, ha aggiunto Bedi. L’azienda è riuscita a compensare il calo della domanda di pannolini con un aumento del 12,5% dei ricavi globali per la divisione di nutrizione per adulti che ospita vitamine e integratori a marchio Swisse.

"Nei mercati più nuovi come Vietnam, Tailandia, India e Malesia, il marchio (svizzero) è cresciuto sia nei canali offline che online per aumentare la quota", ha affermato via e-mail.

Secondo una ricerca di Euromonitor, il mercato cinese di alimenti per bambini e pannolini è il più grande del mondo con 37,9 miliardi di dollari, pari a circa un terzo delle vendite globali annuali.

Ma gli effetti a catena del primo calo demografico cinese in sessant’anni sono stati rapidi e si prevede che quest’anno il mercato subirà una contrazione per la prima volta da quando Euromonitor ha iniziato a tenere traccia nel 2012. Includendo il calo di quest’anno a 37,6 miliardi di dollari, si prevede che ridursi del 2% a 37,2 miliardi di dollari entro il 2025.

Anche il calo del tasso di natalità non dovrebbe finire presto, con gli analisti che notano che i giovani adulti cinesi non sono desiderosi di avere più di uno o addirittura più figli a causa dei costi altissimi della loro educazione, in particolare dell’istruzione.

I produttori non diversificati di prodotti per l'infanzia "si troveranno ad affrontare margini in calo, ricavi negativi e i prezzi delle loro azioni crolleranno perché ci vorranno uno, due, forse anche tre anni per elaborare una nuova strategia ed eseguirla, " ha affermato Shaun Rein, amministratore delegato del China Market Research Group (CMR).

CMR stima che il mercato cinese dei beni e dei servizi per l'infanzia (compresa l'istruzione) valga attualmente circa 500 miliardi di dollari all'anno e prevede che si ridurrà del 15%-20% nei prossimi cinque anni.

[1/5] Le polveri di latte Feihe sono esposte sugli scaffali di un negozio a Shanghai, Cina, 3 aprile 2023. REUTERS/Aly Song

Hengan International Group Company (1044.HK), con sede nel Fujian, produttore di assorbenti, pannolini e fazzoletti, ha visto le sue vendite complessive di pannolini diminuire dell'1,4% lo scorso anno poiché i prodotti nella fascia più economica della sua gamma di pannolini per bambini hanno perso favore. Le entrate derivanti dai pannolini per adulti, tuttavia, sono aumentate del 13%, evidenziando come il rapido invecchiamento della popolazione cinese stia provocando cambiamenti nella spesa dei consumatori.

Notando "un enorme spazio di sviluppo", Hengan prevede di investire di più in prodotti per l'assistenza agli adulti come il marchio di pannolini ElderJoy, con l'obiettivo di espandere la quota di mercato sia in patria che nel sud-est asiatico, ha affermato in una dichiarazione sugli utili il mese scorso.

Forse i più colpiti dalle tendenze demografiche della Cina sono stati i produttori nazionali di latte artificiale con linee di prodotti meno diversificate, molti dei quali hanno registrato forti cali delle vendite nel 2022 dopo anni di crescita.

China Feihe (6186.HK), il più grande produttore di latte artificiale del paese, ha visto i ricavi scendere del 6,4%. Le vendite di Yashili International Holdings Ltd (1230.HK) sono crollate del 15,7% mentre quelle di Ausnutria Dairy Corp Ltd (1717.HK) sono crollate del 9,1%.

Le azioni delle tre aziende vengono ora scambiate tra un terzo e un quinto dei loro massimi storici. Nessuno ha risposto alle richieste di commento.

Tutti si stanno espandendo verso prodotti per gli anziani, dicono i loro rapporti sugli utili. In particolare, i prodotti a base di latte in polvere per adulti arricchiti con vitamine e minerali – pur trattandosi per lo più di un nascente segmento di mercato riservato esclusivamente alla Cina – sono stati presi di mira come un’area promettente di sviluppo.